白胡须老者说他五千年前就在尧帝那里当过官？嗯！此人一定不同凡响！蓝采和拉着铁拐李，循着小毛驴的脚印，一路追去。没追几里地，只见白胡须老者正在一棵大槐树下等着他们呢。蓝采和毕恭毕敬请教老者尊姓大名。
　　“本人名果，姓张！”
　　“哎哟哟，原来是大名鼎鼎的张果老！久仰久仰！”蓝采和、铁拐李鞠躬作揖。说来也巧，张果老跟蓝采和、铁拐李一样，也正是受吕洞宾、汉钟离之邀，要去蓬莱观仙境聚会呢！
　　红彤彤的夕阳就要落山，眼看天色渐晚，三人结伴来到一座破庙中。铁拐李取下大葫芦当枕头，蓝采和倚着墙休息，院子里的张果老慢悠悠地从小白毛驴身上滑下来。小毛驴气喘吁吁跑了半天，该吃草啦，这破庙里哪有草啊？蓝采和年少，自然要多干活，他站起身说要去给毛驴找草吃。
　　“小兄弟不用劳你驾，”张果老向蓝采和神秘兮兮地眨眨眼，“你仔细看哟！”说着他弯下腰，对着小毛驴轻轻吹了两口气，嘿，那原本气喘吁吁的毛驴，立马乖乖躺下，变成了一只白色的纸驴！不但蓝采和看得目瞪口呆，连见识颇广的铁拐李也惊得连呼：“奇哉！怪哉！姜还是老的辣！张果老果然不凡，佩服佩服！”张果老把纸毛驴叠好揣在怀里，走进破庙，取出唱道情用的玉板枕在头下，和衣倒下呼呼大睡。
　　“怪老头儿，不但倒骑毛驴赶路，能把铜钱变纸钱，现在只轻轻吹口气，就能把活毛驴变成纸毛驴！唉，我原以为自己能上天撒花调节气候，铁拐李背着药葫芦能治病救人，本事算不小了，看来真是‘天外有天，人外有人’，我们这些游仙里，还真藏龙卧虎呢！”蓝采和自言自语嘀咕着，听着铁拐李打呼噜声，慢慢进入了梦乡。
　　“叽叽喳喳”，第二天清晨，破庙院子里几棵大银杏树上的鸟雀叫个不停，三位游仙起身打来井水洗漱。收拾停当，张果老从怀里拿出纸毛驴，对着它“呼呼”吹了两口，哈，纸毛驴又变成了一只活蹦乱跳的活毛驴！须眉雪白的张果老倒跨上雪白的小毛驴，“嘚嘚嘚嘚”一路向东跑去！蓝采和拖着一串铜钱，铁拐李背着大葫芦瘸着一条腿，紧紧跟随其后。噢，他们都急着赶路，要去蓬莱仙境参加聚会呢！